Vivimos en una era avanzada acelerada en la que el mundo adopta la supremacía técnica en la agricultura y los dominios asociados. Desafortunadamente, los pequeños agricultores aún tienen que ver la mejor mitad del espectro. Se debe principalmente al uso de prácticas agrícolas tradicionales milenarias, junto con los riesgos impuestos por el cambio climático y la falta de apoyo financiero.
Sin lugar a dudas, un préstamo agrícola es imprescindible para que los agricultores logren un rendimiento fructífero. Les permite invertir y mantener las tierras agrícolas, comprar insumos de alta calidad, como semillas y agroquímicos, asignar fondos para adquirir herramientas y maquinaria agrícola, y similares. Igualmente importante es hacer uso de un seguro de cosechas para garantizar la protección financiera en caso de mala cosecha.
Como tal, los préstamos agrícolas ahora son más esenciales que nunca. Incluso los gobiernos de todo el mundo animan a los bancos a ofrecer opciones de crédito adecuadas a los agricultores. Con eso en perspectiva, veamos los muchos avances en el campo de los préstamos agrícolas y cómo la tecnología puede ayudar a superar los obstáculos.
El panorama de los préstamos agrícolas en la India
La agricultura y sus sectores afines combinados aportan aproximadamente USD 368 000 millones a la economía, y sí, está preparado para una disrupción total basada en la tecnología. Estos son algunos de los factores más destacados asociados con este dominio, que establecen aún más por qué el préstamo agrícola habilitado por tecnología es la necesidad del momento:
- Cerca del 55 % de la población india depende de la agricultura y sectores afines.
- Los mismos sectores aportan alrededor del 16% a la economía.
- Además, el presupuesto provisional asignado para estos sectores, a partir de 2019-20, fue de la asombrosa cifra de 21 000 millones de USD.
Por otro lado, solo alrededor del 30% de los agricultores pueden obtener préstamos de bancos comerciales y otras instituciones de crédito formales. Además, el 50% de los agricultores marginales y pequeños no pueden obtener préstamos de ninguna fuente. Además, curiosamente, los bancos proporcionaron USD 168 mil millones de crédito agrícola en FY18-19. Sin embargo, sólo el 50% del crédito se puso a disposición de los grandes y medianos agricultores.
Lo que esta información se traduce es que los bancos son reacios a ofrecer opciones de crédito a los agricultores pequeños y marginales, principalmente por las siguientes razones:
- Acceso deficiente y dificultad para llegar a áreas remotas
- Entorno de políticas impredecible
- Información limitada
- El alto riesgo percibido de incumplimiento debido a la naturaleza impredecible del sector
- El costo exorbitante adherido de servicio y adquisición para agricultores pequeños y marginales o SMF
Los desafíos para los préstamos agrícolas se explorarán en detalle en secciones posteriores, además de comprender cómo la tecnología puede ayudar a superar tales problemas y acelerar el desembolso de préstamos para cultivos para pequeños agricultores [saltar a la sección].
¿Cuál es todo el alboroto sobre los préstamos para sectores prioritarios (PSL)?
Los sectores prioritarios son aquellos predeterminados por el Gobierno de la India y el Banco de la Reserva de la India (RBI) para asistencia financiera prioritaria. Estos sectores incluyen actividades de importancia nacional y se les asigna prioridad para el desarrollo. Son críticos para satisfacer las necesidades básicas de la población del país, y la falta de crédito oportuno podría generar fuertes pérdidas para los participantes de ese sector en algunos casos.
En resumen, los préstamos a sectores prioritarios son para los sectores de la economía que lo merecen pero que están desfavorecidos, en lugar de apoyar solo a los sectores rentables.
¿Cuál era la necesidad de préstamos para sectores prioritarios?
Durante la era posterior a la independencia, la agricultura necesitaba urgentemente asistencia financiera. Aunque era el sector primario de la economía, los bancos no estaban dispuestos a otorgar crédito debido a varios factores. Además, con el comienzo de la Revolución Verde, los agricultores y las sociedades cooperativas requirieron crédito adicional, que el Banco Estatal de la India no pudo satisfacer.
Una serie de eventos que comenzaron en julio de 1966 allanaron el camino para el concepto de préstamos dirigidos, o préstamos para sectores prioritarios, como se los conoce hoy. A lo largo de los años, el RBI ha realizado varios cambios en los préstamos a sectores prioritarios, agregando otros sectores y modificando el alcance de los objetivos y subobjetivos aplicables a los distintos grupos bancarios.
El esquema PSL también puede considerarse un requisito previo paradigmático para lograr la eficiencia en la asignación de la economía.
¿Cuál es la filosofía central de PSL?
El esquema de PSL gira en torno al entendimiento de que el flujo de crédito a los sectores en dificultades, que también son solventes y viables, puede no ser oportuno y adecuado debido a esta dispensa especial. La iniciativa también se enfoca en las fracciones más débiles de la sociedad y en aquellos segmentos de la economía que prometen un mayor potencial de empleo y, por lo tanto, el alivio de la pobreza.
Como resultado, el cambio en las prioridades nacionales para otorgar préstamos a economías vulnerables aumentó la empleabilidad, creó infraestructura básica y mejoró su competitividad, creando así más empleos.
PSL no es una responsabilidad social corporativa. En cambio, es una operación comercial estándar para los bancos. El esquema de PSL también alienta a los bancos a desarrollar múltiples estructuras creativas, productos y muchos procesos que pueden optimizar el crédito para estos sectores con dificultades financieras. La idea es prestar directamente a los agricultores y otros beneficiarios elegibles y evitar desviar estos préstamos agrícolas a través de intermediarios.
En consecuencia, PSL eleva al sector más débil que las fuerzas del mercado con frecuencia no logran. Los préstamos dirigidos a través de PSL permiten a los bancos comerciales generar altos rendimientos sociales junto con ganancias. Al expandir la inversión en los sectores estratégicos, PSL promueve aún más la equidad social, facilita el aumento del empleo y contribuye al desarrollo económico entre las regiones menos desarrolladas y los sectores vulnerables de la sociedad. Además, ayuda a reducir la dependencia de categorías específicas de prestatarios de prestamistas informales que cobran altas tasas de interés.
La agricultura, las pequeñas industrias y el trabajo por cuenta propia fueron los sectores que inicialmente se beneficiaron de los préstamos dirigidos. En 2016, RBI actualizó sus categorías bajo PSL para incluir las siguientes ocho:
- Agricultura
- MIPYME (Micro, Pequeñas y Medianas Empresas)
- Crédito de exportación
- Vivienda
- Préstamo educativo
- Energía renovable
- Infraestructura social
- Otros
En particular, el crédito agrícola por sí solo representa alrededor del 18 % del objetivo del PSL e incluye el 8 % para pequeños y medianos agricultores.
El objetivo agrícola de PSL incluye los siguientes objetivos:
- Los bancos nacionales deben asegurarse de que el porcentaje total de préstamos a los agricultores sin antecedentes corporativos no caiga por debajo del promedio de todo el sistema de los últimos tres años.
- Además, deben dedicar esfuerzos para asegurar el 13,5% del Crédito Bancario Neto Ajustado (ANBC) a los beneficiarios que antes formaban parte del sector agrícola directo.
Categorías de opciones de préstamos PSL en agricultura
Las opciones de préstamo de PSL para el sector agrícola incluyen:
- Infraestructura agrícola
- Actividades auxiliares
- Crédito agrícola, incluido el crédito a corto, mediano y largo plazo para los agricultores
Algunas de las opciones de préstamos agrícolas se enumeran a continuación:
- Préstamos a agricultores individuales y empresas de propiedad directamente involucradas en actividades agrícolas y afines, incluidas la pesca, los productos lácteos, la cría de animales, la sericultura, la apicultura y las aves de corral;
- Préstamos a agricultores que gestionan plantaciones tradicionales o no tradicionales, horticultura y actividades afines;
- Préstamos a mediano y largo plazo a agricultores para riego, financiación de la compra de maquinaria e implementos agrícolas, y préstamos de desarrollo para actividades afines;
- Préstamos a agricultores bajo el esquema KCC (Tarjeta de Crédito Kisan);
- Préstamos a agricultores en dificultades que están endeudados con prestamistas no institucionales;
- Préstamos para el desarrollo de cuencas hidrográficas y conservación de suelos;
- Préstamos para cultivo de tejidos vegetales, producción de semillas, agrobiotecnología, facilitación de la producción de bioplaguicidas, biofertilizantes y vermicompostaje; y,
- Préstamos para facilitar la construcción de instalaciones de almacenamiento (como almacenes, patios de mercado y silos) y unidades de almacenamiento en frío o cadenas de almacenamiento en frío desarrolladas específicamente para almacenar productos agrícolas.
Por lo tanto, está claro que la opción de préstamo del sector prioritario puede hacer maravillas para los agricultores en dificultades económicas. Sin embargo, la resolución a los desafíos existentes en agtech está incompleta sin la incorporación de tecnología.
Desafíos en los préstamos para sectores prioritarios
Uno de los problemas con PSL es que impone una presión económica sobre los bancos comerciales. Los agricultores son propensos a sufrir pérdidas frecuentes debido a las fluctuaciones de los precios del mercado, los fenómenos meteorológicos extremos o la pérdida de cosechas debido a plagas y enfermedades. Cuando sus pagos se retrasan o pierden, los bancos clasifican el préstamo o el activo como NPA (activos improductivos) ya que dejan de proporcionar rendimiento al banco.
Los NPA imponen una carga financiera a estas instituciones crediticias de las siguientes maneras. Dado que el RBI exige que los bancos asignen créditos de PSL a sectores caracterizados por un número comparativamente grande de incumplimientos, un índice NPA más alto puede indicar a los reguladores que la capacidad financiera del banco está en peligro. Luego, los bancos estarán obligados a reservar capital para dar cuenta del valor de los activos perdidos debido a estos NPA, lo que invariablemente reduce la rentabilidad del banco.
PSL también implica otros costos directos para las instituciones de crédito. Uno de ellos es el costo de transacción, que comprende sueldos, salarios, impresión, electricidad, alquiler y conectividad, además de seguros, transporte de efectivo, gastos generales y depreciación, entre otros. En PSL, particularmente para el sector agrícola, los préstamos son de bajo valor y alto volumen, lo que aumenta los costos de transacción muchas veces.
Además, la naturaleza subsidiada de los préstamos del sector prioritario, junto con su tasa de interés ya baja, obliga a los bancos a pagar tasas de interés más bajas en los depósitos minoristas. Por lo tanto, las convierte en opciones de inversión menos atractivas para las personas y eventualmente impacta a los bancos.
Agtechs en India:establecimiento de una plataforma para Agro-Fintechs
El panorama de agtech en evolución de la India es fértil y se convierte en una incubadora para nuevas empresas de alta calidad, lo que capta cada vez más el interés de los inversores. Con varios emergentes solo en los últimos cinco años, India ocupa la segunda posición a nivel mundial por la cantidad de proveedores de servicios de tecnología agrícola que tenemos en el país.
Si observa de manera más amplia toda la cadena de valor agrícola, existen oportunidades para fintech en casi todas las etapas en las que está involucrada la tecnología agrícola. He aquí un vistazo a algunos de ellos.
- Gestión de granjas y análisis de datos :Esto incluye sensores remotos, drones, sensores e IoT, modelado predictivo, trazabilidad y monitoreo de cultivos. Las fintech pueden aprovechar la inteligencia casi en tiempo real para tomar decisiones de préstamo respaldadas por datos y minimizar los riesgos. La incorporación de agricultores y el monitoreo remoto en una aplicación digital, el crédito vinculado a la entrada y la calificación crediticia son solo algunos ejemplos.
- Gestión de ganado :Al igual que con la producción de cultivos, las aplicaciones digitales y los datos alternativos permiten verificaciones de identidad más sencillas, procesamiento de préstamos más rápido y verificación y renovaciones de KCC (tarjeta de crédito Kisan) sin esfuerzo, entre otros.
- Mercados de productos agrícolas: Incluyen agregación de demanda, kirana o almacenes generales, comercio moderno y adquisiciones de agricultores y FPO. Donde las soluciones de agtech ayudan en la gestión del inventario y la cadena de suministro, las instituciones financieras pueden beneficiarse de los datos actuales e históricos para prestar mejor, como en el caso de la financiación de almacenes.
- Agricultura novedosa: El surgimiento de conceptos agrícolas novedosos como la agricultura como servicio, el hardware, la agricultura vertical y la hidroponía brindan tanto a los productores como a las instituciones financieras la posibilidad de explorar la oportunidad de expandir su negocio y aumentar la rentabilidad.
- Mercados de insumos agrícolas: Esto incluye la entrega de productos de insumos agrícolas y soluciones de valor agregado para marketing, logística, distribución y crédito en la industria de insumos agrícolas, impulsada por datos y asesoramiento, directa a la granja, independiente del canal y de última milla. .
Con tantos aspectos positivos en torno al sector agrícola junto con fondos suficientes, ¿cuáles son los obstáculos persistentes para otorgar préstamos agrícolas a pequeños y medianos agricultores?
Desafíos más destacados en los préstamos agrícolas
A pesar de todos los aspectos positivos, todavía existen varios desafíos relacionados con el avance de los préstamos para cultivos. Y, hay múltiples capas para estos desafíos:
- Acceso limitado o inexactitud de los datos agrícolas
- Pérdidas impredecibles debido al clima, plagas y enfermedades
- No disponibilidad de puntajes de crédito
- Alto costo de operaciones
- Ineficiencia en suscripción y seguimiento
- Ratios NPA altos
- Papeleo fraudulento para obtener la aprobación de los préstamos
Exploremos esto con más detalle ahora.
Desafío 1:Acceso limitado o inexactitud de los datos agrícolas
Los gobiernos, los bancos y los proveedores de fintech enfrentan desafíos para acceder a los datos agrícolas de los pequeños agricultores. Además, los agricultores pequeños o marginales que solicitan préstamos a menudo no tienen los documentos necesarios para presentar como prueba, lo que dificulta que los bancos validen los detalles que brindan.
La tecnología ayuda a aliviar esos obstáculos al proporcionar datos agrícolas alternativos que los bancos pueden usar para evaluar las solicitudes de préstamos. Hace que la disponibilidad de crédito sea más accesible y conveniente para los pequeños y medianos agricultores.
Desafío 2:Pérdidas impredecibles debido al clima, plagas y enfermedades
Los agricultores incurren en pérdidas debido a factores impredecibles que incluyen eventos climáticos extremos, infestaciones de plagas y enfermedades de los cultivos. Las pérdidas de cosechas dan como resultado un rendimiento bajo y ganancias insuficientes para permitir el pago oportuno del préstamo.
Por un lado, las soluciones agtech pueden advertir a los productores sobre condiciones desfavorables, permitiéndoles limitar el daño a sus cultivos. On the other hand, banks can remotely monitor these farm plots and provide remedial advice to increase crop productivity and ensure a successful harvest.
Challenge 3:Unavailability of Credit Scores
Agriculture is a predominant occupation in rural areas, where farmers do not have adequate and timely access to financial services and have poor financial literacy. Most farmers do not have a bank account. Those who do have one do not fully use them. Without transactional records, banks have to rely on information self-reported by farmers, which may not be enough or accurate for credit scoring or to determine their repayment capacity.
Challenge 4:High Cost of Operations
As mentioned earlier, banks need to consider the transaction cost of delivering the credit to the borrower. Chief among them is sustaining a team of loan officers who visit farms to record information from farmers, either on paper or digitally. They then take this information to the bank for further evaluation and loan processing. This process places a heavy demand on the resources required for manual data collection and the time to collect, retrieve, and process the information. Additionally, bank officials will have to visit farmers to collect loan repayments, and with a lack of clarity on harvest windows, they may have to make multiple visits.
Challenge 5:Inefficiency in Underwriting &Monitoring
When banks underwrite loans, they assess whether or not the applicant meets eligibility criteria and the risk of lending money to them. Their income, credit score, and current debt and liabilities are crucial factors to consider during the process. Without adequate data or documents of proof, this becomes a tedious, drawn-out task.
Challenge 6:High NPA Ratios
As per the Financial Stability Report, December 2021 , the gross NPA ratio of scheduled commercial banks for the agriculture sector was at 10.2% as of September 2021 (20% of the total GNPA in that period), a marginal increase from 9.8% in March the same year. One of the reasons for the high number of bad loans is that as banks try aggressively to meet the PSL target for the sector, the quality of loans takes a hit. Other concerns include willful default by the borrowers, misuse of funds, inefficiency of small farm operators, ignorance of beneficiaries regarding the terms and conditions or added benefits, lack of knowledge about scientific farming practices, low marketing skills, and low equity position of farmers.
In addition, crop failures due to droughts and heavy or delayed monsoons and not receiving insurance claim settlements to compensate for lost harvests, along with government policies of loan waivers, affected repayments, too. The supply disruptions caused by the COVID-19 pandemic in the sector further weakened the debt repayment capacity of farmers.
Challenge 7:Fraudulent Paperwork to Get the Loans Approved
From time to time, borrowers forged proposals based on bogus documents to avail crop loans intended for farmers. Without proper KYC verification, these loans amounting to several hundred crores are misused by the errant borrowers for non-agricultural purposes, instead of enabling farmers to purchase seeds, fertilizers, manure, machinery, tractors, pumps, harvesting, and transport crops.
Therefore, it is evident that there exists a striking gap between agriculture loan provisions and the availability of the same to the farmer.
So, is there a solution?
How Can Technology Help Overcome the Challenges in Agri-Lending?
Technology can play a tremendous role in simplifying and streamlining the otherwise unstructured process of agri-lending, wherein both the beneficiaries and the financial institutions can leverage collaborative growth. One of the pioneers in this field, Cropin, has facilitated the synergetic participation of all the primary stakeholders in a centralized and unique SaaS-based platform.
Advanced and powerful technologies such as AI/ML, deep learning, big data analytics, and satellite monitoring power this platform. Cropin offers end-to-end assistance to digitize operations for insurance companies and banks. In turn, this will help leverage alternative agri-data to drive predictability, thereby streamlining processes and making them smoother for financial institutions. Such digitization also brings down the cost of human efforts to ensure the completion of tasks on time.
Two of such revolutionary products from the house of Cropin are:
Granja Inteligente :It is a Web- and mobile-application-based digital farm management solution that helps field sales executives and loan officers to create digital records of farm and farmer information. Integrating this ground-level intelligence into a safe and secure cloud platform makes it easy for bank officials to review it almost immediately. They no longer have to wait hours together for the field staff to submit the forms physically post their field visits.
Riesgo Inteligente :It is an AI- and ML-powered platform that helps banks monitor farm plots remotely to track their performance. Further, this SaaS solution helps lending institutions to validate the information provided by farmers and compare it with available predictive and historical insights. SmartRisk also enables the institutions to identify areas under cultivation to help expand their business to previously unexplored regions. The data used by the platform to provide actionable insights are from multiple sources, such as satellite imagery and weather forecasts.
Agri-lending comes with its unique challenges. However, it is not impossible to resolve these either. With technology and agtech revolutionaries like Cropin, the journey becomes significantly easier.
How can lending institutions build a scalable &data-driven farm asset management system for priority sector lending?
