Cómo pueden los agricultores hacer frente a menos dinero en efectivo

El crédito para la agricultura en Iowa se está endureciendo, y se espera que la situación empeore.

El año pasado, Los prestamistas agrícolas pasaron algún tiempo restableciendo la deuda y estableciendo calendarios de pago. Y, para evitar asustar aquí, Se considera que los esfuerzos del invierno pasado por parte de los banqueros para suavizar el golpe a la deuda que no se pudo pagar es el segundo invierno de esas medidas.

Un problema importante es que algunos agricultores han agotado su capital de trabajo. Cuando eso pasa, no hay dinero para operar. Durante las dos últimas campañas agrícolas, mejores rendimientos han mantenido el capital de trabajo de muchos agricultores por encima del agua, pero no hubo ninguna mejora en ese capital de trabajo.

John Jensen, asesor financiero agrícola, Extensión de la Universidad Estatal de Iowa, está encargado de ayudar a los agricultores a encontrar una salida al lío financiero en el que podrían estar. Dice que las reuniones que se están llevando a cabo en este momento entre los agricultores y sus banqueros están descubriendo que algunos agricultores no pueden obtener crédito para la temporada de siembra de este año.

Jensen, un banquero agrícola jubilado, ahora trabaja como asesor. Se sienta con una familia en su casa y comienza a trazar un camino financiero a seguir. Para hacer eso, está armado con FINPACK, software financiero para la gestión de explotaciones agrícolas, desarrollado por el Centro de Gestión Financiera Agrícola, Universidad de Minnesota.

No se ha utilizado ni se ha confiado mucho en él desde entonces. Todavía, debido a varios años de bajos precios de los productos básicos y de los ingresos agrícolas cayendo más de la mitad desde su pico en 2012-2013, Se necesita una vez más ayuda financiera agrícola.

Hasta aquí, Jensen no se ha enfrentado a ayudar a muchas familias agrícolas. Espera que eso cambie durante los meses de invierno. Uno de los casos en los que ha estado involucrado es una operación familiar bastante grande con una tonelada de deudas.

“La familia tiene una deuda de $ 6.0 millones. La familia solo necesitaba escuchar a otra persona decir que necesitaban hacer cambios en su operación para que se sintieran como si estuvieran en el camino correcto con respecto a la obtención de ayuda financiera. "Dice Jensen.

¿Cómo se acercó la familia? En este caso, el hermano del granjero en apuros económicos pidió ayuda, Dice Jensen.

“Al hermano le preocupaba que su hermano con problemas económicos fuera a tomar más decisiones para empeorar la situación. Cuando llegué a la granja Descubrí que era una operación familiar. Quizás la mejor noticia fue que había una hija que es contadora pública certificada. Ella tenía un excelente conjunto de datos financieros para que yo los revisara, "Dice Jensen. "Para empezar, hablamos de las finanzas que me mostraron, donde estaban con los pagos, y lo que se necesitaba hacer, "Dice Jensen.

También es importante que los agricultores acepten cualquier problema de egoísmo, en lo que respecta al estrés financiero. “Este agricultor llegó a ser un gran operador al alquilar un terreno a expensas de los vecinos, cubriendo una amplia gama del campo haciéndolo, y, en última instancia, tratar de librarse de sus deudas ".

“Pensó que si podía alquilar más tierra y obtener más cultivos, podría adelantarse a la deuda. Pero debido a los bajos precios y los rendimientos inferiores a los ideales, tenía una enorme cantidad de deuda operativa remanente, "Dice Jensen.

Resolviendo el problema

Debido a que el agricultor estaba preocupado por lo que pensarían los vecinos de que tuviera que vender debido a pérdidas financieras, Jensen sugirió presentar el escenario como una venta de jubilación.

“La familia tiene espacio para vender un terreno y recortar alguna operación. Le dije al granjero, al dirigirse a su ego, que a su edad tenía la oportunidad de jubilarse reduciendo y deshaciéndose de las deudas. Siempre habrá alguien que hablará sobre la forma en que has hecho las cosas ".

Consejos para agricultores

Jensen ve cuatro áreas en las que los agricultores pueden concentrarse para ayudar a reequilibrar el panorama financiero de sus operaciones.

1. Conozca los costos reales de operación.
2. Conoce los gastos de manutención. Comprenda cuánto dinero se está sacando de la operación agrícola y cuánto apoyo financiero proviene de un trabajo fuera de la granja.
3. Conozca el costo de producción.
4. Sepa cuánto cuesta administrar la granja. Por ejemplo, figura en gastos de servicios públicos, impuestos, costos de construcción de cercas, etc.

Señales de advertencia

En este caso, el agricultor no reconoció cuáles eran los costos totales de producción en el camino.

Tampoco entendía qué potencial de rendimiento había realmente allí. “Estaban apostando por "Si puedo alquilar otros 100 acres, Puedo ganar $ 50 por acre. Bien, son otros $ 500 que puedo usar para pagar una factura ". Pero, lo que no logran calcular es si pierden $ 50 por acre, no hay nada para pagar esa factura, ”Dice Jensen.

¿Quiere saber si su granja está en peligro de ruina financiera? Hay señales de advertencia que los agricultores pueden observar, con respecto a un escenario financiero en decadencia, Dice Jensen.

Otras señales a tener en cuenta:

• Si el capital de trabajo se ha agotado durante dos años seguidos, Estar atento.
• Si el agricultor no ha podido hacer los pagos de la deuda del préstamo a plazo, provocando la reescritura de préstamos, es una luz intermitente.
• Si el plan de recuperación financiera no es práctico, tal vez realistamente imposible, no ignore ese letrero.
• Si el agricultor transfiere más deuda a una nueva cosechadora de lo que vale la vieja cosechadora, ser consciente.
• Si, después de aprovechar las reglas de depreciación fiscal excesiva del gobierno sobre la maquinaria, todavía hay problemas para pagar los préstamos, esto es una verdadera revelación.
• Si los rendimientos de los cultivos del agricultor están constantemente por debajo de los promedios del condado, él o ella necesita admitir que la pérdida de fanegas significa pérdida de ingresos.

Sugerencias de ayuda

1. Un agricultor necesita un buen prestamista que analice la realidad de la agricultura y lo que se debe hacer para salir de la deuda. Para el agricultor, es importante dejar de lado los deseos personales. Sí, venderse es el mayor temor. Pero, después de un análisis exhaustivo, Es posible que la venta de algunos activos reduzca la deuda importante lo suficiente como para darle al prestamista la confianza necesaria para reconfigurar los préstamos existentes con los activos que quedan. Esto le da al agricultor espacio para el pago.
2. Este proceso requiere un examen de conciencia real por parte del agricultor. Elimine la culpa y concéntrese en lo que se puede hacer para mejorar el estrés financiero.
3. Comuníquese con su banquero.
4. Hable con otros prestamistas para obtener segundas opiniones.
5. Visite la oficina de Extensión de su área.
6. Haz un autoanálisis profundo. Pedir, ¿Por qué estoy aquí en este punto de estrés financiero? ¿Qué puedo hacer para salir de esta situación?
7. Tenga en cuenta que a veces los prestamistas tienen malas sugerencias para los agricultores. Por ejemplo, vendiendo cosas, como ganado que produce dinero en efectivo que no deberían vender.

Preocupaciones de todo el cinturón de maíz

Los agricultores de Iowa con problemas financieros no están solos. El dinero es escaso en todo el Corn Belt y Great Plains.

"Definitivamente veremos a algunas personas que tienen problemas para realizar los pagos, "Dice Mark Holkup, Profesor de educación en gestión agrícola recientemente jubilado en Bismarck State College en Dakota del Norte. En algunas zonas afectadas por una grave sequía el verano pasado, un tercio de los productores podría ser cuestionado, él dice.

Más cerca de Bismarck, Sucesor de Holkup, el educador en gestión agrícola Kyle Olson, dice que "alrededor del 10% de los balances se ven bastante difíciles".

En Nebraska Farm Business, C ª., La directora ejecutiva Tina Barrett cree que alrededor del 5% de los 600 miembros del servicio "tendrán dificultades para renovarse".

En Minnesota, El invierno pasado se reactivó una línea directa y el asesoramiento financiero basado en Extensión. “No nos han inundado. Tenemos algunos casos que han llamado ”Dice Dale Nordquist, director asociado del Centro de Gestión Financiera Agrícola de la Universidad de Minnesota.

Capital de trabajo, una medida de dinero en efectivo o grano disponible para la venta para cumplir con las obligaciones financieras de una granja, se está reduciendo para las granjas agrícolas de Minnesota, Dice Nordquist. El año pasado fue el 39% de los ingresos brutos, aún por encima del 30% que recomienda el Centro. Hace cinco años era del 53%.

Las grandes diferencias en los costos de producción afectan quién es vulnerable y quién no. "Es sorprendente la diferencia que hay, ”Dice Nordquist. En 2016, el maíz cuesta $ 3.06 el bushel para crecer en el 20% de las granjas de Minnesota con el mejor rendimiento. Cuesta $ 4,44 el bushel para el 20% inferior. (Los costos incluyen el alquiler). Las granjas agrícolas de Minnesota tuvieron una diferencia de $ 30 por acre en la depreciación de la maquinaria y un margen de $ 40 por acre en los costos de fertilizantes. Los rendimientos de los cultivos varían menos, él dice.

“Las diferencias entre las operaciones en estos días han estado en el control de costos, ”Dice Nordquist. Mejorar el control de costos no es fácil. "La mayoría de la gente piensa que lo ha conseguido lo más bajo que puede, " él dice.

Durante los últimos dos años, muchos agricultores ya han trabajado con prestamistas para liberar capital de trabajo amortizando la deuda operativa a plazos más largos o trasladando la deuda de la maquinaria a un pagaré en la tierra, Nordquist y Holkup dicen.

"No es algo que hagas todos los años durante los próximos 10 años, ”Dice Holkup. Y los bancos están limitados por los reguladores en cuanto a la cantidad de préstamos de mayor riesgo que pueden llevar en los libros. Algunos prestatarios pueden continuar con su banco bajo una garantía de la Agencia de Servicios Agrícolas del USDA, pero eso requiere más tiempo y papeleo para el prestamista.

Es por eso que los agricultores ansiosos por los préstamos podrían sufrir si pospusieran una reunión con su banquero.

"No seas el último en la puerta, ”Dice Nordquist. “Creo que quiere entrar allí cuando los prestamistas no estén inundados de problemas. Es muy posible que haya soluciones que no son evidentes ".

Para algunos, esas soluciones pueden ser difíciles, que involucre un trabajo fuera de la granja, más recortes en los gastos de subsistencia de la familia e incluso la venta de algunos terrenos o maquinaria.

"Tal vez tenga que contratar una cosechadora durante algunos años, ”Dice Barrett de Nebraska Farm Business. "Todo se reduce a, "¿Quieres hacer esto en cinco años o no?" Puede que tengas que hacer algo que sea incómodo o diferente ".

Barrett comparte un consejo de amor duro en una publicación web de la Extensión de la Universidad de Nebraska, "Preparación para la renovación de préstamos agrícolas".

Nadie pretende que esto sea sencillo. Cualquier deuda perdonada por los bancos o la venta de maquinaria que se haya depreciado puede aumentar los impuestos que deba.

“Quieres sentarte con un buen contribuyente para entender cuáles son las consecuencias fiscales, ”Dice Holkup.

Los problemas fiscales son solo una de las razones por las que los agricultores con dificultades financieras deberían obtener asesoramiento externo. Barrett dice que puede ser simplemente hablar con un amigo agricultor de confianza en otro estado o contratar a un contador y un abogado. Muchos estados también ofrecen ayuda a través del Servicio de Extensión Cooperativa.

"A veces estás tan cerca de la situación que no puedes ver algo que se pueda hacer de otra manera, ”Dice Barrett.

Tiempos duros suaves

Por muy malo que pueda ser el estrés financiero para algunos, salir de la deuda puede ser menos difícil de lo que fue en los viejos tiempos de la década de 1980. Este es el por qué:

• Los bancos están menos estresados. Esa es la impresión de Nordquist de la reciente reunión de prestamistas agrícolas de la American Bankers Association. "No siento un gran grado de preocupación poco común entre los bancos, " él dice.
• Una economía fuerte ofrece trabajo no agrícola. En Bismarck, Dakota del Norte, plantas de energía y otras industrias están contratando, dice el educador de gestión agrícola Olson. "Parece que hay mucho trabajo y muchas oportunidades, " él dice.
• Los precios de la tierra siguen siendo elevados. Si una familia de agricultores tiene equidad en la tierra y decide vender una parcela, "Podrían vivir para cultivar otro día, ”Dice Nordquist.
• Incluso en Kansas donde los agricultores han soportado tres años de precios bajos del trigo, pocos son realmente insolventes. No son candidatos a la quiebra, dice Bryan Manny, un economista agrícola de Extensión que trabaja con la Asociación de Administración Agrícola de Kansas en la parte centro-sur del estado.

"Tenemos muchos productores que tienen un patrimonio o patrimonio neto positivo, tal vez $ 2 millones o $ 3 millones, "Manny dice, "Pero no pueden tener flujo de caja". Los problemas de flujo de caja están llevando a algunos prestamistas a rechazar algunos préstamos, él dice.

"Algunas personas han vendido algunas tierras, un pequeño porcentaje en este punto, " él dice. Otros se han jubilado antes de lo planeado.

La mayoría está tratando de reducir los costos de los productos químicos, fertilizante, muestreo de suelo, y semillas y están comprando poca maquinaria, él dice. "Solo están tratando de retener tanto efectivo como pueden en este momento".

Consejos sabios de las llanuras

Una película sobre un milagro navideño que salvó a una asesora agrícola en apuros, Tina Barrett, inspiró a la asesora Tina Barrett para ofrecer consejos del mundo real en línea:"Preparándose para la renovación del préstamo agrícola".

“Me hizo desear que las luchas de la economía agrícola real pudieran solucionarse en menos de dos horas, sin argumentos familiares y la única incógnita es cómo se solucionaría, no si, ”Dice Barrett.

Para los agricultores que viven fuera de Hollywood, ella ofrece tres sugerencias antes de reunirse con los prestamistas:

• Estar preparado. "Asista a su cita de renovación con un plan, " ella escribe. El plan debe ser detallado y realista, sin precios de cultivos anormalmente altos ni costos de vida familiares irrealmente bajos.
• Se honesto. "Ser honesto consigo mismo es tan importante como ser honesto con su prestamista, ”Ella argumenta. Si culpa de todo a los bajos precios de las cosechas, necesita examinar más detenidamente su propia operación. Los precios bajos no reducen a todo el mundo.
• Se responsable. “Esta es SU operación agrícola. USTED puede tomar decisiones sobre cómo se gasta el dinero, ”Aconseja Barrett. “Puede optar por operar equipos más antiguos en lugar de tener la última y mejor tecnología. Puedes elegir entre comprar un $ 60, 000 vehículo familiar o $ 30, 000 uno. Puede que tenga que tomar decisiones desagradables, pero siguen siendo tus decisiones. "

Barrett enumera las opciones si se niega un préstamo, incluidas las garantías de préstamos del USDA y la quiebra. Obtenga asesoramiento de expertos externos, incluyendo asesoramiento para el estrés conyugal o emocional, ella dice.

Dan Looker, Trabajador independiente agrícola exitoso y editor de personal jubilado, contribuido a este artículo.