Agricultores que atraviesan tiempos económicos difíciles, necesita una alternativa para la asistencia con el préstamo, y han sido rechazados por sus banqueros habituales deben saber que hay ayuda disponible en 2020.
Existe mucha evidencia de que los agricultores de los EE. UU. Están sufriendo varios años de bajos precios de las materias primas. Los ingresos agrícolas netos se han reducido prácticamente a la mitad desde su pico en 2012.
De septiembre de 2018 a septiembre de 2019, Las bancarrotas agrícolas del Capítulo 12 de EE. UU. Aumentaron un 24%. Solo en el Medio Oeste las quiebras agrícolas (255 solicitudes) aumentaron un 13% año tras año, según los datos de los tribunales de EE. UU.
Servicio de la deuda
Paul Erickson, presidente / CEO de Conterra Ag Capital, dirige una operación que sirve como proveedor de servicios de préstamos y originador de préstamos. Originan préstamos +/- $ 400 millones anuales para diferentes fondos de inversión.
Mientras trabajaba para Farm Credit, Erickson observó que los préstamos entraban y presentaban más riesgo del que toleraba Farm Credit, por lo tanto, los préstamos fueron denegados.
"Siempre pensé que tenía que haber una mejor manera de suscribir préstamos y evaluar el riesgo de los préstamos, ”Dice Erickson.
Como resultado, Conterra Ag Capital, la empresa que Erickson fundó en 2014, ha aportado de forma creativa a la agricultura capital de diversas fuentes. Conterra ha recurrido a compañías de seguros, Granjero Mac, y tres empresas crearon fondos que utilizan capital institucional (fondos de cobertura, dotaciones universitarias, y family office) para invertir en préstamos garantizados por bienes raíces que hayan tenido estrés.
Incluso con equidad, estos préstamos que muestran estrés se considerarían un activo criticado en el balance de un banco, a menudo provocando que el banco trabaje para sacar el préstamo de su balance. "Entonces, trabajaremos para reestructurar esos préstamos. Aceptaremos la amortización de deuda a corto plazo, enrollarlo en la propiedad inmobiliaria, haz solo dos años de interés, y rehabilitar la situación de ese prestatario, ”Dice Erickson.
Para estar seguro, los bancos y los prestatarios individuales se comunican con Conterra directamente para obtener ayuda.
Conterra tiene administradores de riesgos en todo el país. Y ha tenido mucho éxito con este programa.
Erickson no ve ninguna escasez de capital que quiera ingresar al sector de préstamos agrícolas.
En general, Conterra brinda financiamiento inmobiliario a productores y agroindustrias a tasas muy atractivas con vencimientos cortos o largos. El programa de préstamos de transición de Conterra maneja préstamos que necesitan ser reestructurados con tasas de interés solamente entre 7.5% y 9.0%.
"Debido a que la mayoría de nuestros préstamos de tipo alternativo son solo intereses, es como una deuda amortizable del 5%, desde el punto de vista del flujo de caja, ”Dice Erickson.
Vale la pena señalar que uno de los principales problemas de la agricultura no es la equidad, pero liquidez, debido a una caída en los precios de las materias primas y el capital de trabajo.
"Como resultado, con cada préstamo que hacemos, el efecto neto es que estamos reduciendo sus requisitos de servicios de deuda, aunque la tasa de interés sea más alta. Estamos dispuestos a correr el riesgo de un préstamo solo con intereses, confiar en el capital y la garantía del prestatario, y tomarlo durante dos o tres años, ”Dice Erickson.
Erickson agregado, “Tenemos muchos ejemplos de prestatarios que toman un préstamo durante dos años y, después del primer año, las cosas se han visto lo suficientemente bien como para refinanciarlos de nuevo en nuestros programas de préstamos tradicionales a tasas de mercado. A menudo a una tasa inferior al 4% o al 5% ".
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Estrategias 2020
Erickson les está diciendo a sus clientes agricultores que hay cinco pasos que pueden tomar en 2020 para convertirse en un candidato más calificado para préstamos tradicionales.
Deuda inmobiliaria fijada:
Durante los últimos años, la decisión correcta ha sido que sus préstamos tengan tasas de interés a corto plazo, él dice. Pero, ahora, Las tasas de interés a largo plazo son realmente baratas.
“Quién sabe qué va a pasar dentro de seis meses. Soy un gran defensor de que los productores bloqueen una parte de su deuda inmobiliaria en algo más de tres años. Podemos llegar hasta un préstamo fijo a 30 años. Puede bloquear un monto fijo de 15 años por debajo del 4%. Si se ve atrapado en un rápido aumento de las tasas de interés, eso va a ser doloroso, ”Dice Erickson.
Conozca el costo por acre:
Los productores necesitan saber el costo por acre, que incluye equipos y costos de deuda, él dice. "Y, tienen que intentar reducir ese costo por acre. Los alquileres se han renegociado, pero se necesita más atención al gasto por acre. Basado en nuestros datos, se sorprenderá de cuánto gasto por acre están llevando a cabo algunos de estos agricultores en apuros en comparación con los agricultores exitosos, ”Dice Erickson.
Comercialización de granos:
Muchos de los agricultores-clientes de Conterra Ag Capital pueden ganar dinero con precios de maíz de $ 4,00 por bushel, él dice.
"El mercado de futuros alcanzó $ 4.70 este año, y como los agricultores pueden hacerlo; cobertura, ventas a plazo, etc., necesitan estar al tanto de sus planes de marketing. Habrá oportunidades en 2020. Con suerte, los precios de la soja explotan, y estar al tanto del marketing es tan importante como cualquier cosa, ”Dice Erickson.
Conozca sus finanzas:
Uno de los mayores problemas con los que se enfrenta Erickson, con respecto a los agricultores que buscan asistencia financiera, Son malos registros financieros.
"Llegar a nuestra oficina con una caja de zapatos llena de recibos y declaraciones de impuestos que no es suficiente, ”Dice Erickson.
Él agregó, "Si tuviéramos dos prestatarios similares uno al lado del otro, en cuanto a su rentabilidad, y uno tenía estados financieros bien elaborados, sabían sus números y el otro candidato no, Tomaría el primero cada vez ".
Erickson aconseja a los agricultores que trabajen con una empresa de contabilidad, y elaborar un balance de fin de año.
“Mire sus proyecciones y flujos de efectivo. Como propietario de un negocio, yo mismo, No sé cómo funciona la gente sin esos documentos. Entonces, esto ayuda cuando se mete en problemas financieros para saber qué palancas puede usar para ayudar con su situación. Esperar precios más altos no es un buen plan financiero, " él dice.
Agregue valor a los cultivos
En alguna parte de su negocio, si los agricultores pueden diversificarse de alguna manera, ayuda a capear este tipo de caída de precios mejor que simplemente cultivar maíz y soja.
"Hemos visto clientes que solo cultivan maíz y soja, y su única forma de salir de los problemas financieros es vender algunas propiedades inmobiliarias. Es muy importante que los agricultores piensen en las cosas. No vueles por el asiento de tus pantalones, ”Dice Erickson.
